【司库体系建设】企业司库管理的内涵、体系建设和发展方向

2023年8月22日，中兴新云《财务云》中央企业司库体系建设专刊正式发布。专刊阐释政策对司库体系的建设要求，剖析标杆企业建设案例，融合自动化、智能化、数字化等前沿技术，为企业由传统的资金管理模式走向司库体系建设指明方向，帮助企业构建支撑战略级资源布局的司库体系，向世界一流全力迈进。

本期文章节选收录于《财务云》司库专刊，以下为文章全文。【财务云】公众号近期将陆续推送司库体系建设系列文章，欢迎持续关注！

企业司库管理的内涵、体系建设和发展方向

文/陈虎 中兴新云服务有限公司

本文原载于《财务与会计》202315期

摘要：司库体系建设作为促进财务管理数字化转型升级的切入点和突破口，是中央企业加快建设世界一流财务管理体系的必然要求。本文从阐释司库管理的内涵入手，探索构建了以管理模式、管理组织、管理流程、管理制度为管理保障，以“信息技术（IT）+数据技术（DT）”为能力支撑，重点落实资金运营、资源管理、风险防控、战略决策四大核心职能的司库体系建设框架，并提出司库管理未来的发展方向。

2022年1月，国务院国资委发布《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（国资发财评规[2022]1号，以下简称国资委1号文），对中央企业司库体系建设提出了明确目标和具体工作要求。同年3月，国务院国资委发布的《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》（国资发财评规[2022]23号）在要求强化资金管理职能中再次强调要加强司库管理体系的顶层设计和落地实施。在相关政策推动下，越来越多的大型企业集团开始加快推进司库体系建设，重构内部资金等金融资源管理体系，并借助大数据、人工智能等技术积极推进司库管理数字化转型，以实现资金业务的全面穿透监测和全球金融资源的统筹配置，进一步加强资金的集约、高效、安全管理。本文拟从阐释司库管理的内涵入手，探索构建司库体系建设框架，并提出司库管理未来将走向业务、走向数字、走向世界的发展方向。

一、司库管理的内涵

（一）司库管理是在资金管理基础上的理念升级、管理升级与技术升级

1. 理念层面。司库管理更加强调发挥资金等金融资源作为价值创造关键要素的作用。司库管理不再以实现资金保障为最终目标，而是进一步以价值创造为导向，注重金融资源的配置有效性、运营收益性，深入支持企业业务运营与经营发展。

2. 管理层面。在管理内容上，司库管理从管资金逐步向管资产、管资本、管资源拓展，将应收、应付款项等营运资金、有价证券等各类金融资源纳入管理范畴。在司库管理方式上，司库管理由分散管理逐步向集中、集约和精益管理升级，强化金融资源高效运营。

3. 技术层面。司库管理立足于数字化变革，依托功能完善、全面贯通的系统平台，借助数字技术建立集团级金融资源池，打通资金流与信息流，通过对数据信息的分析与研判为管理助智，通过对数据的共享与挖掘为发展赋能。

（二）司库管理在财务、企业和产业链三个层面分别发挥不同的职能作用

1. 财务层面。司库管理主要扮演“算钱”“管钱”的角色，服务于交易业务，专注于账户管理、资金交易处理等基础职能。其目标是发挥资金结算功能，并通过一定的流动性管理确保企业拥有充足的资金存量，以满足日常经营需求。

2. 企业层面。司库管理更关注营运资金管理以及对企业整个经营价值链的支持，其核心目标是贯穿企业经营价值链，通过构建客商信用体系、合理配置应收与应付款项期限等方式，加快资金运转、降低资金成本、提升企业经营效率。

3. 产业链层面。司库管理将职能拓展至对产业链上可触及的所有金融资源的管理，更加注重对企业战略决策的支持。比如，企业依托财务公司或联合银行建立开放化、生态化的供应链金融服务平台，对接供应链中实体企业在生产、流通、交易等环节的金融需求，打造产融生态圈，拉动全产业链价值提升，同时实现自身良好发展。

二、司库体系建设框架设计

企业司库体系建设应以资金运营管理规范高效、金融资源管理精益有效、资金风险管控严格合规、战略决策支持可靠有力为目标，以管理模式、管理组织、管理流程、管理制度为管理保障，以“信息技术（Information Technology，IT）+数据技术（Data Technology，DT）”为能力支撑，重点落实资金运营、资源管理、风险防控、战略决策四大核心模块中的管理职能，使司库体系成为企业的资金集约管控中心、金融资源协同中心和资本决策支持中心，为企业高质量发展奠定良好的管理基础。司库体系建设框架见图1。

▲ 图1 司库体系建设框架

（一）四大核心模块

1.资金运营。

该模块是企业利用司库管理实现资金等金融资源“看得见、管得住、调得动、用得好”的基础，具体包括以下六项职能：

一是账户管理。企业需将集团境内外各级账户全量纳入司库体系，并利用统一的系统平台对所有账户进行全流程、规范化管理，在此基础上通过银企直联等手段打通数据通道，实现账户的可视、可控。同时，为降低账户资金风险，需加强合作银行管理，建立合作银行准入评价体系，对银行进行全方位综合分析评估。

二是资金结算。企业应基于司库信息系统搭建集团级资金结算平台，打通业务到资金结算全流程，实现集团及下属单位资金结算业务线上化，提高资金结算效率。同时将资金结算数据与业务数据及外部舆情数据相关联，并将资金结算相关风险参数与指标内嵌于资金结算平台，以及时发现和预警资金结算风险。

三是票据管理。企业应通过规范票据业务流程和标准，并在司库信息系统中构建票据池对集团内票据信息统一集中管理，将开票、贴现、背书等票据业务进行全流程线上化办理及审批，以实现集团全票据信息可视、可查。同时将集团管控要求内嵌于票据池中，有效管理集团及下属单位票据业务办理、到期兑付与托收等情况，并实时分析票据相关信息，自动预警和管控各类票据风险。

四是资金集中。企业需基于司库信息系统建设境内外资金池对其全球金融资源进行统一管理，提升集团全球资金集中管控能力，实现金融资源合理调度及内部资金余缺互济，从而有效减少外部借款，降低整体融资成本。同时通过资金集中强化资金流向监控，及时预警资金异动。

五是资金计划。企业需通过司库信息系统建设实现对未来业务活动支出、投融资和回款收入等数据的准确预测，帮助企业编制更有效的资金计划。在资金计划执行过程中，可通过线上关联付款申请与资金计划强化管控，保证有预算不超支、无预算不开支。依托资金计划，企业能够及时上收沉淀资金，按需下拨刚性支出，实现集团层面资金统一运营。

六是境外资金管理。包括：境外银行账户管理，即对境外银行账户的开户、变更、销户全生命周期实施统一的审批管控，并通过国际资金清算系统（SWIFT）直联等方式实现境外账户与资金信息全面可视；境外资金集中管理，即通过建立境外财资中心并设立资金池等方式归集境外资金，实现企业全球金融资源集中管理；境外资金结算管理，即对境外资金支付、银企对账等业务进行统一管理，并通过司库信息系统强化资金流入、流出的全过程管控，实现境外资金可控，保证资金安全。

2. 资源管理。

该模块是企业充分挖掘资金等金融资源价值，提升资金使用效益、降低资金成本的重点工作，具体包括以下四项职能：

一是债务融资。企业应通过全面整合内外部金融资源，发挥资源统筹优势，梳理分析融资主体的资金需求和融资能力，匹配合理的融资方式及期限结构，提升融资资源利用效率。同时通过建设完善司库信息系统功能，对融资业务实行全流程、线上化管控，并基于全面集成的融资相关数据及时监控融资规模、利率、到期日等，预警融资成本过高、债务结构不合理等重大风险。

二是应收账款管理。企业应通过强化应收款项清收事前、事中、事后全流程风险管控，加快资金回笼，提升资金流动能力。事前可与业务部门协同建立完善的客户信用管理机制，严格客户信用评价并明确授信政策；事中可依托司库信息系统中的应收款项清收管理功能，实时监控客商信用数据并动态调整客商信用等级，实时监控分析应收账款的账期、金额等数据，预警应收账款逾期风险；事后可通过建立应收账款清收责任制和配套的激励约束机制，分步、分级、分类推进欠款清收，并对逾期款项及时、有针对性地采取保全措施。

三是借款担保。借款担保的工作重点在于严控借款与担保范围、规模和对象，防范信用风险及代偿风险。企业需重点关注借款与担保业务的全生命周期管理机制和融资担保业务的内控体系，明确集团本部及各级子企业借款与融资担保的权限和限额、利率及费率水平，梳理借款与融资担保管理的流程步骤与职责切分，加强借款与融资担保业务中的预算管理、合规管理和风险管理，在集团范围内建立“全程化、可视化、规范化”的借款与担保管理体系。

四是供应链金融服务。企业需建设规范化、标准化的供应链金融服务管理体系，并依托供应链金融服务平台，围绕产业链上下游，打通资金流、信息流、业务流，识别整合产业链资源，提供包括应收账款融资、存货质押融资等一系列综合性金融服务。同时利用积累的供应链上下游交易数据、信用数据等信息，开展服务对象筛选、核心企业资质评估等实践应用，有效贯通贷前、贷中、贷后的供应链金融业务全流程，严控融资企业信用风险、法律合规风险、业务操作风险等，提高供应链金融服务质量和效率。

3. 风险防控。

企业应依托司库体系针对以下四种资金风险构建相应的风险管理机制，形成事前预警、事中监控、事后分析的风险管理闭环。

一是资金舞弊风险。企业应不断加强资金舞弊风险管理制度建设，根据事权和财权相分离、不相容岗位相分离的原则，在司库信息系统内进行权限配置及预警机制设置。同时，收集整理既往已发生的舞弊风险事件并分析成因，不断完善资金舞弊风险防范体系。

二是资金合规性风险。企业事前应严格控制资金支付申请，预防违规操作；事中将风险防范要点和识别规则嵌入司库信息系统，在线校验每笔业务发生的合规性，对不满足合规要求的业务及时预警并拦截；事后持续监测资金异动情况，筛查资金风险。

三是资金流动性风险。资金流动性风险管理的关键是对现金流量进行动态监控、分析与预测，以此判断未来现金流入与流出情况，并结合企业整体资金策略和资金计划最大程度地降低付款排期错配、备付金不足等潜在风险。

四是金融市场风险。金融市场风险管理要求企业以自然对冲为主、衍生品交易为辅。首先应明确集团总部、所属境内和境外企业需承担的风险管控职责，通过职责切分实现精细化管控；其次要实现金融工具使用全流程线上管理和实时监测；最后要形成金融市场风险长效管理机制，持续跟进企业金融工具的交易情况。

4. 战略决策。

该模块具体包括以下三项职能：

一是指标分析。企业应基于自身商业模式、经营价值链并结合资金业务和管理需求，自上而下全面梳理司库管理业务场景，分层、分域构建司库管理分析指标体系，多维反映资金业务全貌。

二是模型分析。企业应充分利用业务系统、司库信息系统数据，建立从业务发生到资金收支的全流程分析模型，实现资金分析场景化、动态化、智能化。比如，利用回归算法预测企业未来现金流量、资金缺口等；利用分类算法预测分类企业客户的偿还能力。

三是决策支持。企业应基于外部监管要求、自身司库管理重点等，面向不同决策者，分层级、分主题搭建可视化看板，将指标分析与模型分析结果进行直观呈现，为企业重大经营活动、投融资、资本结构优化等决策提供支持，推动企业司库管理决策、业务运营更敏捷、高效。

（二）四大管理保障

1. 管理模式。大型企业集团普遍存在业务多元化、产业链条长、管理层级多、股权结构复杂等特点，导致下属板块资金规模、运营特点不一，资金管理方式也存在一定差异。因此，在构建司库体系的过程中，需结合企业所处行业特点、自身发展战略、业务布局和财务管理模式等因素，有针对性地构建符合企业管理实际的司库管理模式。当前大型企业集团司库管理模式（见图2）根据司库职能的集权程度从分权到集权，可概括为分权管理模式、部分集中管理模式和高度集中管理模式。

▲ 图2 司库管理模式

2. 管理组织。合理的组织结构有利于协调企业内部关系，产生“1+1>2”的协同效应。因此，在确定集分权管理模式后，需进一步确定司库管理体系的整体组织架构，包括确定合适的资金管理主体、所依托的管理平台以及各自的管理权责界面和汇报关系等。企业需基于职能定位和专业化分工，并结合行业最佳实践，厘清集团总部、资金管理平台组织及成员单位之间的职责分工，若存在多个平台组织，还需进一步明确不同平台组织的职能定位与职责分工。

3. 管理流程。司库体系的业务流程是资金业务管理操作的总结描述和固化，管理机制需与流程匹配运作，管理制度需细化并融入流程，信息系统需承载并固化流程，因此，业务流程的制定与优化相当于为企业司库管理“铺平道路”。企业应基于自身资金业务现状，从司库管理各项职能切入，明确司库业务活动范围、流程步骤、职责切分，深度梳理全级次司库管理流程并逐项细化落地。

4. 管理制度。管理制度是司库体系各管理主体需共同遵守执行的标准，是司库体系业务运营管理的规范和行动指南。一方面，企业需遵循合规性原则、适应性原则、可执行性原则和制度分级原则，建立各层级标准统一的司库管理制度，保证各层级信息对称，为司库管理中心业务处理提供指导。另一方面，司库管理制度需随着司库管理职能规划与组织机构的更迭，按照“梳理——分析——优化——测试——执行”的路径进行优化修订。按照上述制度体系规划原则和优化完善路径，企业可分级分类规划司库管理制度、管理办法、实施细则、操作说明，最终形成完善的“1+N”制度管理体系。

（三）“IT+DT”两项能力支撑

IT能力以基础设施和信息系统建设为核心，可基于固定的流程、规则提高业务处理效率。DT能力则以数据为核心，关注数据从采集到应用的全过程，通过挖掘数据价值提高决策的质量和效率。IT与DT两大能力共同发力，可支持企业实现司库体系的建设目标。具体来说：

IT能力应用强调推动司库管理信息化建设，实现资金集中管控、资金流程标准化和资金信息穿透。司库管理信息化涵盖账户管理、资金结算、资金集中管理、票据管理、内部存贷管理、投融资管理等功能模块（见图3）。通过各功能模块的组合应用并对接外部全面预算管理系统、共享运营系统、财务核算系统等其他财务系统，实现全面降本增效与资金风险防范。

▲   图3 司库管理系统功能架构

DT能力应用强调推动司库管理数字化平台建设，实现实时决策支持与风险防范。司库管理数字化平台将司库管理系统获取的企业内部相关数据与银行、证券公司（投资银行）等金融机构的外部数据进行联通，通过数据清洗加工、指标体系构建、数据建模等一系列操作，生成资金总览、资金交易监控等智慧大屏，辅助企业进行资金预测与分析、资金风险监控预警等，进而实现司库管理的全景可视与智能决策。

三、司库体系建设价值

（一）增强企业资金调度能力、金融资源配置能力和资金风险防控能力

企业通过司库体系建设，构建跨账户、跨单位、跨层级、跨区域的资金池，定期归集各下属单位资金，同时进一步完善资金调拨流程与制度，有助于提升资金调度的合规性、有效性。同时，通过对境内外本外币、资金预算、债权债务等进行统筹管理，以及产业链上下游、业务财务等一体化管理，充分掌握各单位金融资源情况，有助于不断提高金融资源在全集团、全业务的配置效率和效益。此外，充分利用大数据、人工智能等技术，建立完善资金风险防范体系，构建科学的资金风险监测预警机制，有助于实现资金集中可视、资金流动可溯、资金调动可控。

（二）减少企业资金成本、不合规问题和中高风险事件

企业通过内部金融资源的集中配置和统一调度，可避免“存贷双高”情况出现，同时利用集团整体信用优势加大统筹融资力度，有利于节约集团整体的资金成本。通过建立健全各项资金管理制度、完善控制标准和控制措施、规范分级授权审批流程，并在司库信息系统中固化管控规则以及建立违规操作、异常业务等识别模型，有助于企业及时发现并预警合规性风险。此外，企业通过司库体系加强资金业务申请、审批、审核等环节的管控，从源头遏制风险事件发生，同时深入挖掘资金风险因素，搭建风险评估模型，有利于更精准地监测风险行为，杜绝中高风险事件发生。

（三）提升企业战略协同能力、科技创新能力和价值创造能力

司库体系建设以推动集团战略目标落地为导向，侧重财务公司和集团财务的战略协同、财务公司和经营单位的经营协同、财务公司和集团内部金融单位的服务协同、财务公司与集团外部金融机构的创新协同，将资金等金融资源优化配置到集团运营的各方面。在科技创新方面，数字技术为司库体系建设提供了坚实的技术支撑，通过在司库管理领域不断探索技术创新、拓展应用场景，为企业全面推进数字化转型积蓄技术创新能力。在价值创造方面，司库管理将职能拓展至对集团各类金融资源进行管理，在加快资金运转、降低资金成本的同时，发挥战略型投融资管理、供应链金融服务等职能作用，主动拉动产业链金融资源整合与优化配置，打造产融生态圈，有利于推动全产业链价值提升。

四、司库管理的未来发展方向

未来的司库管理将在产融生态创新发展、数字技术与产业数字化融合发展、全球市场经济持续发展的共同推动下，不断走向业务、走向数字、走向全球。

（一）走向业务

从业务活动视角来看，资金贯穿企业经营运转的全过程，构成业务链资金循环。企业经营以投资者投入资金、企业借入资金为起点，随着生产经营活动的开展，资金在此过程中转化为不同的资产，并最终以转化回现金及有价证券的形式结束一个完整的经营周期。因此，司库管理要随着业务链资金循环，既要管理企业的资金存量，还要管理企业经营过程中不同形态、不同性质的资金流动。例如，对应收、应付款项等营运资金进行管理，推动管理决策链、生产经营链、客户服务链更敏捷、高效，从而支持企业业务发展与经营战略。

（二）走向数字

国资委1号文明确指出，中央企业要主动把握新一轮信息技术革命和数字经济快速发展的战略机遇，围绕创建世界一流财务管理体系，将司库体系建设作为促进财务管理数字化转型升级的切入点和突破口。未来司库管理将在数字技术的进一步驱动下，逐步拓展数字化应用场景，实现资金等金融资源的安全高效运营与价值创造。司库体系通过数字化平台建设可实现对集团各下属单位以及产业链信息流、资金流的有效监控。通过挖掘资金相关数据价值，支撑资金投融资管理、资金流动性管理等，进而强化金融资源管理与价值创造能力，并以此推动企业全面部署数字化建设。

（三）走向全球

在经济全球化不断加深的背景下，我国企业境外经营规模不断增长，同时境外复杂的经营环境、税务风险、汇率风险等各种不确定性因素也层见叠出，不断挑战着企业的资金管理水平和能力。因此，建立全球一体化的司库体系以防范资金风险是企业未来司库管理发展的重要方向。基于企业境外资金管理需求与政策要求，走向全球的司库管理需做好全球账户管理、全球资金结算、外汇管理、境外投融资管理和资金计划管理等，从而实现全球资金的可视、可归、可调、可控。

主要参考文献：

[1] 中兴新云．司库管理白皮书：走向业务、走向数字、走向全球[R/OL]．（2022）[2023].http://qr71.cn/o5esDH/qsqmcx0.

[2] 陈虎，孙彦丛，郭奕，等.财务数据价值链：数据、算法、分析、可视化[M]．北京：人民邮电出版社，2022．

[3] 第二十一期中国管理会计沙龙聚焦“财务转型视角下企业司库管理体系建设与实践”[J].中国管理会计，2022，（3）：129-132．

作者单位：

陈虎，深圳市中兴新云服务有限公司总裁

本文引用格式：

陈虎. 企业司库管理的内涵、体系建设和发展方向[J].财务与会计，2023(15).11-16.